2023年以来，在企业贷款有效需求不足、按揭贷款投放低迷、居民扎堆提前还房贷等因素叠加下，居民消费贷款尤其是短期消费贷快速增长。

银行业围绕优质客群的价格战是否可持续，如何服务长尾客群，如何应对不良贷款上升并加强助贷监管，是监管和业界都关注的焦点

2015年至2017年，中国个人消费贷市场爆发式增长，年均增速持续在20%以上，银行、消费金融公司、互联网金融平台等大举入场，但很快出现贷款人资质下降、过度借贷、共债等乱象，导致金融风险累积，居民杠杆率快速攀升。

据中国社科院金融研究所测算，2023年二季度中国居民杠杆率从一季度的63.3%微升至63.5%，但其中居民按揭规模快速下降。

抢客还是下沉？

上半年，建设银行个人消费贷款余额和增速在国有行中均排名首位，工商银行紧随其后。中国银行通过中银消费金融公司在内地经营消费贷业务。农业银行、邮储银行的个人消费贷款余额上半年均有所增长。交通银行没有披露消费贷款这一具体类别数据。

从近期发布的银行半年报看，上半年国有大行和部分股份行加大了消费贷投放力度。激烈竞争下，银行打起了价格战。

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但需要注意的是，银行之间在消费贷市场的竞争主要围绕优质客户。一位民生银行人士表示：“不敢随便下沉客群，现有客群的风险表现还没有完全恢复到疫情前水平。” 同时，国有大行也收紧了信用卡贷款规模，显示部分客户还款风险依然较高。在已披露2023年半年报的上市银行中，虽然仅有部分银行披露了个人贷款项下具体资产类别的风险情况，但依旧可看出，信用卡资产风险明显上升，多家银行已经主动控制信用卡贷款规模；个人消费贷款的风险紧随其后。

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上半年，工行、交行、邮储银行均出现信用卡、个人消费贷款业务不良率双升趋势。

已披露个人贷款细分行业数据的银行中，仅招行的信用卡、个人消费贷款业务风险仍保持“双降”态势。（点击查看招商银行半年报数据）

上市银行尚且如此，众多民营银行、消费金融公司的风险质量堪忧。不少机构反映，个人消费贷款的不良处置正成为难题。

贷款利率两极分化

消费贷市场存在明显分化，一边是优质客群的低利率银行授信用不完；另一边，则是长尾客群只能借到高利率贷款，甚至借不到钱。受过去三年疫情冲击、放贷机构风险偏好下降、平台整改等因素综合影响，部分长尾客群的金融服务得而复失。

对于数量更为庞大的长尾客群，如何提高金融服务的可获得性，并兼顾合理的贷款成本和风控，是监管部门关注的话题。 大多数银行都是优质客群自己服务，长尾客群通过和互联网平台合作来服务。更为下沉的客群，主要由消费金融公司、小额贷款公司等提供服务。截至2022年末，消费金融公司贷款余额为8349亿元。目前消金公司、小贷公司对这类客群提供的贷款产品，综合费率普遍在年化12%至24%。