2023年是疫情过后的第一年，中国经济缓慢复苏，商业银行肩负促发展与防风险的双重目标。在预期偏弱、需求不足、利差下行等因素影响下，尽管银行业资产规模保持了较快增长，但不少银行营收同比下滑，净利润增速放缓；资产质量虽未现大幅波动，但对公房地产贷款不良率处于高位，信用卡、消费贷等领域不良生成率有所上升，风控压力不容小觑。

整体业绩承压

截至2024年3月31日，六大行以及全国性股份行和部分中小上市银行已披露2023年业绩。六大行2023年营收同比增长率均值为0.58%，较上一年增速下降0.47个百分点，其中工商银行、建设银行营收同比负增长；六大行归母净利润同比增长率均值为1.91%，较上一年增速下降4.78个百分点。
上市的十家全国性股份行2023年营收同比增长率均值为-3.29%，而2022年该指标为-0.28%，其中仅浙商银行（601916.SH/02016.HK）实现营收正增长，其余股份行均同比下滑，下滑幅度较大的平安银行（000001.SZ）、浦发银行（600000.SH）分别为-8.45%、-8.05%；归母净利润同比增长率均值为-3.61%，而2022年该指标为4.96%，主要受浦发银行、渤海银行（09668.HK）、兴业银行（601166.SH）、光大银行（601818.SH/06818.HK）净利润同比下滑影响。
上市城/农商行数量较多，且与当地资源禀赋及区域经济发展高度相关，个体差别较大。据不完全统计，2023年至少有五家上市中小银行归母净利润增长率超过15%，包括杭州银行（600926.SH）、齐鲁银行（601665.SH）、青岛银行（002948.SZ/03866.HK）、常熟农商行（601128.SH）、江阴农商行（002807.SZ）；不过，亦有一些中小银行盈利下滑明显，例如盛京银行（02066.HK）、广州农商行（01551.HK）、郑州银行（002936.SZ）净利润同比下降均超20%。
在营收受冲击之下，部分银行通过减少资产减值损失计提来平滑净利润波动，例如工行、建行、农行、交行、邮储银行同比分别少计提17.4%、11.5%、6.6%、5.8%、26%。2023年，大行及上市股份行中仍有12家归母净利润勉强实现同比正增长。
利息净收入、手续费及佣金净收入双双承压，是多数大中型银行营收负增长或增速下滑的主要原因。
广发证券近期发布的银行业研报称，因2023年一季度基数较高，2024年一季度净息差、手续费及佣金收入同比压力会进一步加大，这意味着大部分银行2024年一季度营收增速会较2023年全年进一步走弱，但后续有望逐步回升；利润增速的最终趋势取决于营收，若2024年一季度净利润增速下滑幅度超预期，也不必过于悲观。

净息差持续下行

利息净收入是银行营收的主要来源之一，受净息差、信贷规模等多方面因素影响。2023年，商业银行净息差持续下行且幅度较大，成为利息净收入的主要拖累项。
除了尚未披露详细财报的浦发银行、华夏银行（600015.SH），其余14家银行净息差均下行。其中，大行中净息差降幅较大的是工行、建行、农行，同比收窄均超30个基点（BP）；股份制银行中，净息差降幅较大的是平安银行、渤海银行，分别下降37BP、36BP。
因基数较高，平安银行收窄后的净息差仍达2.38%，是大中型银行中的最高值；其次是招商银行，2023年净息差为2.15%，同比收窄25BP。
招行在年报中解释：资产端，一是贷款市场报价利率（LPR）持续下降及有效信贷需求不足，新发放贷款定价同比下行，带动贷款平均收益率同比下行；二是居民消费及购房意愿有待进一步复苏，收益率相对较高的信用卡贷款、个人住房贷款增长乏力。负债端，企业资金活化不足，企业结算资金等低成本的对公活期存款增长受限，叠加资本市场扰动下居民投资向定期储蓄转化，储蓄存款的财富属性加强，存款活期占比下降，负债成本率有所上升。
当前，多家银行将“稳息差”作为2024年工作的重中之重。中信银行行长刘成表示，2024年会努力做到“价稳量适”，首要的是把息差稳住，从负债、资产两方面发力：负债端，得益于存款结构的管理，活期存款占比上升、高成本存款下降，降低了存款成本率；同时，通过加大对交易银行、中小客群的建设来获取低成本存款。

地产风险挑战银行资产质量

房地产企业风险仍是2023年银行业资产质量管控的最大挑战，是多家银行不良贷款来源占比最高的行业。
根据财新统计的六大行和7家股份行年报数据，13家银行中有6家银行2023年末的对公房地产不良贷款率在5%以上；不良率在4%以上的包括建设银行（5.64%）、中国银行（5.51%）、农业银行（5.42%）、工商银行（5.37%）、光大银行（5.32%）、招商银行（5.26%）、交通银行（4.99%）、民生银行（600016.SH，4.92%）。其中，中行、工行、农行、中信银行对公房地产贷款不良率较2022年末有所下降，建行、交行、招行、民生银行则继续攀升。
自2022年11月以来，从要求稳定房地产开发贷款投放的“金融十六条”，到建立推送“白名单”项目的房地产融资协调机制，政策层面的积极动作不断。但多位受访的银行业和房地产业内人士认为，前述政策多集中于融资端，金融机构出于风险考量能够支持的力度有限，而房地产周期的拐点关键仍在于销售何时恢复。